Как краудинвестинг помогает малому бизнесу и стартапам

Опубликовано (обновлено )
Объясняет Kursiv Uzbekistan
Изображение: SIphotography // www.depositphotos.com

Краудинвестинг — это современный способ привлечения средств для стартапов и малого бизнеса, где каждый может стать инвестором, внеся небольшую сумму через онлайн-платформу. Он дает возможность частным лицам поддерживать перспективные проекты и получать доход, который раньше был доступен только крупным инвесторам. Но не все так просто: вместе с потенциалом высокой доходности идут и высокие риски. Разберемся, как работает этот механизм и в чем его основные плюсы и минусы.

Краудинвестинг: что это и как он работает

Краудинвестинг — это модель коллективного финансирования, при которой множество частных лиц вкладывают средства в разные проекты или компании через специализированные онлайн-платформы. Этот механизм помогает привлекать капитал для стартапов и малых предприятий, которые испытывают трудности с получением финансирования через традиционные каналы, такие как банки или венчурные фонды.

Краудинвестинг проводится через онлайн-платформы, которые соединяют предпринимателей, ищущих инвестиции, с частными инвесторами. Процесс включает три этапа:

  1. Представление проекта. Компания, нуждающаяся в капитале, размещает свой проект на краудинвестинговой платформе, где описываются цели и условия инвестирования.
  2. Инвестиции. Инвесторы выбирают проект и вкладывают свои средства, формируя пул инвестиций. В отличие от традиционных инвестиций, минимальные суммы могут быть относительно небольшими.
  3. Возврат инвестиций. Инвесторы могут получать доход в виде дивидендов, процентов или прибыли от продажи долей компании. Форма зависит от модели краудинвестинга (долевой, краудлендинг или роялти).
Изображение: leremy // www.depositphotos.com

В чем отличие от венчурного капитала

Венчурный капитал сосредоточен на крупных инвестициях от профессиональных инвесторов или фондов. Краудинвестинг позволяет собирать небольшие вклады от множества людей. Это расширяет доступ стартапов к финансированию, а инвесторам дает возможность получать доход от перспективных проектов без необходимости вкладывать крупные суммы.

Виды краудинвестинга

Краудинвестинг предлагает три варианта вложения средств, которые подходят для разных типов проектов и целей инвесторов.

Краудлендинг

Краудлендинг — форма займов, где инвесторы кредитуют бизнес или стартап с ожиданием возврата средств с процентами.

Эта модель привлекательна для малого бизнеса, которому требуется краткосрочное финансирование для конкретных задач: закупки материалов или расширения производства.

Основное преимущество — возможность быстрого возврата вложений, хотя риск невыплаты высок.

Изображение: TravellingLight // www.depositphotos.com

Долевой краудинвестинг

При долевом краудинвестинге инвесторы приобретают долю в компании, становясь ее совладельцами.

Долевой краудинвестинг популярен среди стартапов и компаний, которые находятся на ранней стадии развития, но имеют потенциал для роста.

Инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов или на прибыль от продажи своей доли в будущем, если стоимость компании возрастет. Однако этот тип инвестиций связан с длительным сроком окупаемости.

Изображение: Lena_Zajchikova // www.depositphotos.com

Роялти-краудинвестинг

В этой модели инвесторы получают процент от доходов компании. Роялти-краудинвестинг отличается от краудлендинга и долевого краудинвестинга тем, что возврат инвестиций зависит от прибыльности бизнеса, а не от фиксированной суммы долга или доли в компании.

Это гибкий вариант, который привлекает инвесторов, готовых делить риски с предприятием и рассчитывающих на пассивный доход от его деятельности.

Фото: albertyurolaits // www.depositphotos.com

Преимущества краудинвестинга

Преимущества краудинвестинга — доступ к капиталу для малого бизнеса и стартапов, диверсисикация для инвесторов, простота процесса и потенциально высокая доходность.

Доступ к капиталу для малого бизнеса и стартапов

Краудинвестинг позволяет малому бизнесу и стартапам привлекать финансирование без необходимости обращаться к традиционным инвесторам или банкам. Это полезно для молодых компаний, у которых нет достаточной кредитной истории или залоговых активов для получения банковского займа.

Диверсификация для инвесторов

Инвесторы могут распределять свои вложения между несколькими проектами, минимизируя риски. Они могут участвовать в разнообразных проектах и увеличивать свои шансы на успешные инвестиции.

Изображение: siraanamwong // www.depositphotos.com

Простота процесса
В отличие от традиционных форм инвестирования краудинвестинг требует минимального набора документов и формальностей, что делает процесс быстрее и доступнее для широкого круга людей.

Потенциально высокая доходность

Инвестиции в стартапы и новые проекты могут приносить значительную прибыль при их успешном развитии. Инвесторы имеют возможность получать долю в растущих компаниях с перспективой увеличения стоимости акций.

Изображение: artursz // www.depositphotos.com

Недостатки краудинвестинга

Есть четыре главных минуса краудинвестинга: высокие риски для инвесторов, отсутствие регулирования и защиты прав, ограниченная ликвидность, низкая осведомленность и доверие в обществе.

Высокие риски для инвесторов

Инвестирование в краудинвестинговые проекты связано с большими рисками. Стартапы и малый бизнес финансово нестабильны. Более 90% стартапов не выживают в первый год, что ведет к полной потере вложенных средств. Риски усугубляются отсутствием историй успеха или данных о финансовом состоянии таких компаний, что затрудняет оценку их жизнеспособности.

Изображение: Khakimullin // www.depositphotos.com

Отсутствие регулирования и защиты прав

В ряде стран краудинвестинг до сих пор не имеет четкой правовой базы. Это создает пространство для мошенничества или злоупотреблений со стороны компаний, которые пренебрегают обязательствами перед инвесторами. Из-за отсутствия регулирования инвесторы остаются без защиты, если проект прогорает.

Ограниченная ликвидность

Инвестиции, сделанные через краудинвестинг, нелегко вывести или продать до завершения проекта. В отличие от фондового рынка, где акции можно продать в любое время, при краудинвестинге нельзя быстро выйти из проекта. Это делает такие инвестиции менее ликвидными и менее гибкими для инвесторов.

Низкая общественная осведомленность и недоверие

Краудинвестинг остается относительно новым явлением для широкой аудитории. Недостаточная осведомленность приводит к тому, что многие инвесторы не понимают всех рисков и могут участвовать в проектах, которые не соответствуют их ожиданиям или инвестиционным целям.

Читайте также