Реформы банковского сектора, инициированные правительством Узбекистана в прошлом году, дают свои результаты. По оценкам экспертов, банки страны могут справиться с последствиями экономического спада в 2020 году благодаря значительным запасам капитала.
Сегодня банковский сектор Республики Узбекистан представлен 31 банком второго уровня, причем за последние два года в стране не закрылся ни один банк в отличие от Казахстана, где с начала 2018 года количество банков сократилось с 32 до 27. Напротив, число банков в Узбекистане увеличилось, так, в конце 2018 года лицензию на осуществление банковской деятельности получил «Пойтахт банк», в мае 2019-го начал функционировать «Тенге Банк» – дочерняя компания Народного банка Казахстана.
Также 20 апреля текущего года Центробанк Узбекистана выдал грузинскому TBC Bank лицензию на право осуществления банковской деятельности в стране. До конца 2020 года банк намерен вложить в развитие узбекского отделения еще $9,4 млн. Средства пойдут в уставный капитал банка в дополнение к ранее инвестированным $12,6 млн. Сообщается, что Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Узбекско-Оманская инвестиционная компания могут стать новыми акционерами TBC Uzbekistan. Сейчас мажоритарным акционером банка является TBC PLC с долей участия 51%.
Крупнейшие банки
По данным Центрального банка РУз, доля государства в банковской системе достигает 85%. Так, пять банков являются полностью государственными, еще восемь банков наполовину принадлежат государству. Также государство участвует в трех иностранных банках. Высокая доля концентрации активов в руках государственных БВУ не дает банковской системе страны развиваться в условиях рыночной экономики, считают эксперты.
Совокупный объем активов сектора на конец первого квартала 2020 года составил 288,4 трлн сум ($28,44 млрд по курсу ЦБ РУз на 29 мая 2020 года), из них 85% приходится на банки с государственным участием. За первые три месяца текущего года показатель вырос на 15,67 трлн сум, или на 5,7%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года активы увеличились на 24,3%.
Крупнейшим банком страны по объему активов является «Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан» (АО «Узнацбанк»), сочетающий функции банка развития и универсального коммерческого банка. По состоянию на 1 апреля 2020 года активы банка составили 69,76 трлн сум. За первый квартал баланс банка подрос на 3,15 трлн сум, или 4,7%.
В декабре 2019 года S&P Global Ratings подтвердило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента АО «Узнацбанк» на уровне «ВВ-/В». Прогноз изменения рейтингов – стабильный. Подтверждение рейтингов отражает ожидания рейтингового агентства, что банк сохранит положение крупнейшей финансовой организации страны и продолжит занимать доминирующее положение как в секторе кредитования госкомпаний и бизнеса, так и в секторе клиентских депозитов.
Второй по величине АКБ «Узпромстройбанк» по итогам первого квартала 2020 года подрос на 2,93 трлн сум – до 37,82 трлн сум. Основными акционерами банка являются Министерство финансов РУз, Фонд реконструкции и развития Республики Узбекистан (ФРРУ), а также предприятия базовых отраслей экономики.
В тройку крупнейших банков Узбекистана вошел акционерный коммерческий банк «Асака». На 1 апреля текущего года объем активов финансовой организации составил 36,75 трлн сум. 87,8% акций банка принадлежит ФРРУ, 9,4% – Министерству финансов республики.
Капитализация
В середине мая была принята Стратегия реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы. В рамках стратегии предусмотрено снижение доли государства в банковской системе с текущих 85 до 40% к 2025 году, а также повышение доли небанковских кредитных организаций в общем объеме кредитования с текущих 0,35 до 4%. Планируется повысить долю обязательств банков перед частным сектором в общем объеме с текущих 28 до 70% к концу 2025 года.
В ближайшие годы государство поэтапно намерено реализовать госпакет акций в «Ипотека-банке», «Узпромстройбанке», банке «Асака», «Алокабанке», «Кишлоккурилиш банке» и «Туронбанке». При этом государство решило сохранить свою долю в трех банках: в «Национальном банке внешнеэкономической деятельности», «Агробанке» и «Микрокредитбанке».
Банковский сектор снизил риски по компаниям в государственной собственности и валютный риск, одновременно улучшив капитализацию, отмечают Fitch. Кредиты государственным компаниям, финансируемые ФРРУ, на сумму около $4,3 млрд были перемещены с балансов государственных банков на баланс фонда.
Кроме того, ФРРУ обменял кредиты на сумму $1,5 млрд на участие в капитале государственных банков. В результате за последние 12 месяцев совокупный объем капитала банковского сектора вырос почти в два раза – до 53,33 трлн сум. Год назад показатель составлял 28,04 трлн сум. За рассматриваемый период объем капитала «Узнацбанка» увеличился более чем в два раза, за последние 12 месяцев банк «прибавил» 7,52 трлн сум. «Узпромстройбанк» и «Асака банк» были докапитализированы на 3,23 и 3,05 трлн сум соответственно.
Самым устойчивым банком по итогам первого квартала текущего года стал дочерний банк «Банка Садерат Ирана». Коэффициент достаточности капитала финансового института составил 92%. Показатель характеризует способность банка покрывать возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам. Высокие показатели устойчивости наблюдаются также у частного «Мададинвест банка» и государственного «Узагроэкспортбанка». Однако стоит отметить, что все три учреждения являются относительно небольшими банками.
Среди первой десятки банков лучший результат по соотношению капитала к среднему объему активов показал «Микрокредитбанк» – 25%. Хорошие показатели устойчивости демонстрирует также «Народный банк» и «Агробанк» – 24 и 23% соответственно.
Прибыль
Совокупная прибыль банковского сектора Узбекистана по итогам первого квартала 2020 года составила 1,39 трлн сум. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года показатель вырос на 55,2%. Рентабельность активов (ROA) при этом улучшилась с 2,01 до 2,42%.
Основной статьей доходов банков стал процентный доход, который за январь – март 2020 года составил 8,15 трлн сум, процентная маржа при этом достигла 3,16 трлн сум. Непроцентный доход банков второго уровня за первый квартал обозначился в размере 1 трлн сум против 156 млрд сум годом ранее.
Несмотря на рост доходности за первый квартал текущего года, эксперты S&P ожидают снижения показателей прибыли узбекских банков ввиду ухудшения качества активов и замедления темпов роста кредитования.
Кредитование
Объем кредитов, выданных БВУ Узбекистана, по состоянию на 1 апреля 2020 года составил 221,93 трлн сум. В долларовом эквиваленте это $21,9 млрд. Займы, выданные компаниям промышленного сектора, составили 79,29 трлн сум, это 35,7% совокупного объема ссудного портфеля банков. Кредиты населению достигли 43,49 трлн сум, или 19,6% всех выданных кредитов. Предприятия транспорта и коммуникации заняли у банковского сектора 24,44 трлн сум, что соответствует 11% всех кредитов. Аграрии в ссудном портфеле БВУ занимают 8,9%, компании в сфере торговли и общественных услуг – 7%.
По уровню кредитования юридических лиц лидирует первая тройка крупнейших банков республики – на долю «Узнацбанка», «Узпромстройбанка» и «Асака банка» приходится 58% всех кредитов, выданных компаниям. По кредитованию физических лиц картина несколько иная, более половины таких кредитов являются ипотечными. Здесь лидируют специализирующиеся на жилищных займах «Ипотека банк» – 7,23 трлн сум и «Кишлоккурилиш банк» – 6,9 трлн сум, а также универсальный «Народный банк» – 5,21 трлн сум.
С начала года уровень кредитования экономики вырос на 4,9%, объем кредитного портфеля при этом увеличился на 10,35 трлн сум. Лидером по привлечению займов за первый квартал текущего года стал акционерный коммерческий банк «Агробанк». Так, объем кредитного портфеля финансового учреждения за три месяца вырос на 2,82 трлн сум, или на 17,8%. «Узпромстройбанку» за рассматриваемый период удалось нарастить объем выданных кредитов на 2,23 трлн сум. Выделился здесь и «Асака банк», ссудный портфель которого прибавил 1,66 трлн сум.
У 10 банков республики наблюдается сокращение уровня кредитования. «Алокабанк», финансирующий субъекты малого бизнеса и частного предпринимательства, за три месяца «потерял» 4,4% ссудного портфеля, или 244,72 млрд сум. В «Ипотека банке» и «Кишлоккурилиш банке» объем выданных кредитов сократился на 0,6 и 0,8% соответственно.
Объем токсичных кредитов узбекских банков сравнительно низкий – 5,02 трлн сум, это 2,3% от общего объема выданных кредитов. При этом средний NPL банков с государственным участием составил 2,4%, частных банков – 1,5%. Наибольший уровень неработающих займов на конец первого квартала 2020 года наблюдается у «Узагроэкспортбанка» – 7,9%. Относительно высокая доля у «Народного банка Узбекистана» – 5,5% и у «Мададинвест банка» – 3,8%.
Депозиты
Несмотря на рост кредитования в первом квартале, объем привлеченных депозитов в банках сократился. Совокупный объем вкладов на начало апреля текущего года составил 89,75 трлн сум, это 38% от общего объема обязательств БВУ. С начала года показатель снизился на 1,26 трлн сум.
Вклады юридических лиц занимают 75% объема депозитов в банках Узбекистана, соответственно, вклады населения – 25%. «Узнацбанк» лидирует как по депозитам юридических лиц (115 трлн сум), так и вкладам населения (3,75 трлн сум). В свою очередь, «Асака банку» доверяют свои деньги компании – ими были осуществлены вклады на общую сумму 7,79 трлн сум и «Народному банку» – на 7,4 трлн сум. В части привлечения частных депозитов также отличились «Капитал банк» и «Агробанк» – 2,36 и 2,11 трлн сум соответственно.
Наибольший приток депозитов за январь – март 2020 года демонстрировал «Народный банк Узбекистана» – плюс 1,12 трлн сум. «Асака банк» и «КДБ Банк Узбекистан» смогли привлечь дополнительные 946,05 млрд сум и 449,33 млрд сум соответственно.
Существенный отток вкладов за первый квартал 2020 года наблюдается в «Узпромстройбанке» – 1,3 трлн сум, или 14,4% от общего объема депозитов. «Ипотека банк» за три месяца потерял 856,59 млрд сум вкладов. Объем депозитов «Капитал банка» по сравнению с данными на начало года просел на 493,23 млрд сум.
Пандемия
С введением карантина в Узбекистане банки страны начали работать по-новому. Некоторые финансовые учреждения отказались от ключевых услуг, а другие запускают дополнительные сервисы. К примеру, приостановлено кредитование физических лиц в «Тенге Банке» и «Асака банке». При этом заявления рассматриваются дистанционно. Приток оборотных средств кредитных организаций сократился ввиду продления срока возврата кредитов для тех, у кого возникли трудности в связи с пандемией. По словам главы ЦБ РУзМамаризоНурмуратова, объем отсрочки платежей по кредитам составил 16,4 трлн сум ($1,67 млрд).
Последствия пандемии окажут негативное влияние на экономику Узбекистана и станут проверкой устойчивости узбекских банков, считают аналитики S&P Global Ratings. Агентство пересмотрело в сторону понижения базовый сценарий роста ВВП в Узбекистане в 2020 году до 1%, что значительно ниже 5,5%, которые прогнозировали ранее.
Несмотря на это, в S&P считают, что экономика Узбекистана сможет справиться с последствиями текущей стрессовой ситуации и, вероятнее всего, восстановит средние темпы роста на уровне 5% в 2021–2022 годы. При этом государственные банки и филиалы иностранных банков смогут справиться с последствиями экономического спада благодаря значительным запасам капитала.
Аналитики S&P прогнозируют ухудшение качества активов и замедление темпов роста кредитования из-за COVID-19. Для смягчения последствий пандемии в Узбекистане был продлен срок погашения займов, выданных по программе «Каждая семья – предприниматель». В мае текущего года президент страны подписал постановление, согласно которому было выделено дополнительных $100 млн на финансирование программы. Деньги поступят из ФРРУ трем банкам, «Народный банк» и «Микрокредитбанк» получат по $30 млн, «Агробанку» выделят $40 млн. Программа предусматривает льготное кредитование на развитие собственного бизнеса. С этого года заем выдается по основной ставке Центробанка РУз – 15%.
Fitch Ratings подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги Узбекистана в иностранной и национальной валюте на уровне «BB-». Прогноз – стабильный. Агентство объясняет это тем, что диверсифицированный экспорт товаров, доступ к внешнему финансированию и другие факторы обеспечивают стране гибкость в реагировании на последствия пандемии коронавируса.
