Почему банковская система Узбекистана растет на отсроченных доходах
Банки РУз продолжают «штамповать» доходы в высоком темпе. Чистая прибыль узбекистанских банков за девять месяцев 2022 года составила 7,12 трлн сумов. Это вполовину больше аналогичного прошлогоднего показателя.
Депозиты
Узбекистанские банки на фоне внешних шоков 2022 года пытались предотвратить отток денег клиентов, и вполне успешно: с января по сентябрь совокупный депозитный портфель увеличился на треть, до 206,8 трлн сумов.
Увеличение депозитного портфеля происходило на фоне роста ставок по вкладам — в июне 2022 года средневзвешенная ставка по срочным сумовым вкладам физлиц достигла 21%, это максимальный уровень за последние восемь лет. Снижение основной ставки ЦБ этим летом сначала до 16%, а потом и до 15% на средней прибыльности отразилось незначительно. В августе доходность вкладов в Узбекистане оставалась на уровне 21%, а в сентябре скорректировалась до 20,6%.
Инфляция, несмотря на небольшое замедление, сейчас съедает более существенную долю доходности, чем в начале 2022 года. Реальные ставки по депозитам в сентябре у физлиц составили 7,5%, а у юрлиц – 3,7%. Для сравнения: в начале этого года у первой группы значение зафиксировано в районе 10%, а у второй – выше 5%.
Долларизация депозитного портфеля с начала года выросла с 39 до 43%, даже несмотря на то, что средняя прибыльность по таким вкладам практически не росла в 2022-м. Коридор доходности варьировался в пределах 3,9–4,2% для физлиц и 2,2–4% для юрлиц. Вклады в отчетности отражаются в сумах, поэтому колебания курса национальной валюты к доллару США влияют на объем депозитов. Весомая долларизация на динамике портфеля сильно не отразилась, так как девальвация сума за девять месяцев составила всего 1,6%.
Лидер по росту депозитов в абсолютном выражении – крупнейший игрок сектора Узнацбанк. Он нарастил объем клиентских денег почти вдвое (на 20 трлн) в основном за счет юрлиц. У Капиталбанка, который занял второе место по росту, наблюдалась противоположная ситуация. «Физики» увеличили вложения в банк на 5,8 трлн, до 9,2 трлн. У юрлиц рост был всего на 1,6 трлн, до 11,3 трлн. Теперь обе группы клиентов делят портфель банка почти пополам, тогда как в начале года он был в большей степени сконцентрирован на корпоративных клиентах. Замыкает тройку лидеров банк Асака (+3,2 трлн), нарастивший депозиты преимущественно благодаря юрлицам.
В относительном выражении первые места достались банку Анор (+222%), «дочке» казахстанского Халыка Tenge (+150%) и Азия Альянс банку (+101%).
Депозитный портфель банков Узбекистана продолжает поддерживать государство, размещая бюджетные средства на банковских вкладах. Выгоду от этого получают в основном госбанки – участники госпрограмм. Например, июльское постановление президента предписывало Минфину разместить на депозиты в коммерческих банках средства в национальной валюте в эквиваленте $100 млн сроком на 10 лет под 7%. Банки должны использовать эти деньги для льготного кредитования покупателей сельхозтехники.
Кредиты
Банки активно использовали привлеченное фондирование для кредитования. Ссудный портфель финучреждений за девять месяцев вырос почти до 363 трлн сумов (+11%). С января по сентябрь 2022 года экономика получила 141,3 трлн сумов займов, что на 18% выше показателя 2021 года. Основная часть этих средств (68%) ушла в корпоративный сектор, остальное – в розницу. Однако ссудный портфель физлиц вырос значительнее (+30%), чем у корпоративных клиентов (+6%). В абсолютном выражении в рознице увеличение было на 21 трлн, до 90,5 трлн. У юрлиц показатель ушел вверх на 15,6 трлн, до 272,5 трлн.
В своем обзоре доходности банковской системы ЦБ такой рост объяснил активным кредитованием в различных направлениях. Например, ипотечный портфель вырос на 21% (до 43,5 трлн) с начала года. В общей сумме долгов узбекистанцев перед банками жилищные ссуды занимают почти половину. Так же активно росло автокредитование, микрозаймы и кредитование семейного предпринимательства.
Минус два
Качество ссудного портфеля немного улучшилось. Доля проблемных ссуд сократилась за девять месяцев с 5,2 до 4,7%. Это уменьшение произошло за счет роста кредитного портфеля. Непосредственно объем токсичных займов чуть-чуть вырос – с 17 до 17,1 трлн.
Улучшения удалось продемонстрировать не всем игрокам. Антилидерами отрасли остались Туркистон, Hi-Tech и Узагроэкспортбанк, у каждого из которых более 90% проблемных ссуд в портфеле на конец сентября. Туркистон и Hi-Tech (26-е и 29-е места по объему активов) 7 октября 2022 года лишились лицензии. Регулятор аргументировал свое решение отсутствием достаточных резервов против возможных убытков, ведением бухучета с нарушениями, не позволяющими отразить реальное положение дел и т. д.
Новость об отзыве лицензии была ожидаемой: упомянутые банки оказались в сложном положении еще в 2021 году, тогда же они перестали выдавать кредиты.
Доход на процентах и не только на них
Негативные новости малых банков не отразились на доходности системы в целом. Рост чистой прибыли составил 54%, а показатель достиг 7,12 трлн сумов за девять месяцев. На вопрос «Курсива» о причинах такого роста председатель правления ЦБ Мамаризо Нурмуратов ответил так: «В условиях пандемии было много пролонгированных кредитов, а также отсрочек в выплатах процентов. Поэтому в этом году реализуются отсроченные, недополученные доходы».
Глава ЦБ считает, что положительный спред между кредитами и депозитами в пределах 4–5% тоже оказывает влияние. «Если вы рассмотрите структуру доходов коммерческих банков, видно, что существенно растут непроцентные доходы. Это говорит о том, что банки очень быстро развивают те услуги, которые не связаны с классическим коммерческим кредитованием. Их доля все время растет в общих доходах», – сказал Нурмуратов и добавил, что во многих банках мира наблюдается рост доходности банковской системы после пандемии – это отсроченные доходы. В ЦБ РУз ожидают, что до конца года банковская система страны будет расти теми же темпами.
Непроцентные доходы, о которых упомянул глава регулятора, действительно растут. В этом году узбекистанские банки получили 6,7 трлн сумов чистых непроцентных доходов (беспроцентные доходы за минусом расходов этой категории и операционных издержек), что почти втрое превышает уровень 2021-го. Доля беспроцентных доходов в общем объеме поступлений банков выросла с 28 до 35%.
Примером активной генерации такой прибыли может выступать цифровой банк Апельсин, который появился в Узбекистане в прошлом году. Не имея кредитного портфеля, он занял 22-е место из 33 банков по прибыльности и заработал 26,6 млрд сумов. Для сравнения: казахстанский Tenge в январе – сентябре получил всего 3,1 млрд. Согласно отчету о финрезультатах за III квартал, доходы от комиссий и платы за услуги «цитрусового» банка превысили 103 млрд сумов. У «дочки» Халыка этот показатель – 17,6 млрд. Tenge на фоне роста проблемных кредитов (доля выросла с начала года с 7 до 10,5%) вынужден откладывать в резервы больше, чем раньше. Это отражается и на конечном финансовом результате, который за девять месяцев в 17 раз меньше, чем было в прошлом году за тот же период.
В тройку лидеров отрасли по доходам вошли Узнацбанк, Капиталбанк и Ипотека-банк. В целом они заработали 43% от совокупной чистой прибыли. По отдельности их показатели составляют 1,5 трлн (+122%), 0,8 трлн (+200%) и 0,75 трлн (+27%) соответственно.
В Узнацбанке прокомментировали «Курсиву», что рост прибыли наблюдается благодаря увеличению количества клиентов. Рост кредитного портфеля (банк вошел в тройку лидеров) поспособствовал увеличению процентных доходов учреждения. А депозитный портфель увеличился на фоне текущей ситуации в мире, повышения риска инвестиционной активности, которая побуждает доверять деньги более надежным институтам.
В Капиталбанке заявили, что кроме активного кредитования и привлечения депозитов финучреждение развивает транзакционный бизнес. «В первую очередь речь идет об экспортно-импортных операциях юридических лиц, а также бизнесе по обслуживанию пластиковых карт и электронной коммерции. Суммарно чистые непроцентные доходы АКБ Капиталбанк по итогам 10 месяцев 2022 года выросли более чем в 2,7 раза год к году», – говорится в ответе банка.
