Узбекистан готовится к реформе в сфере потребительского кредитования. Центральный банк настаивает на необходимости регулирования программ рассрочки. Почему это важно — как для экономики, так и для кошельков граждан — Kursiv Uzbekistan обсудил с экспертом.
Отложенные платежи, срочные риски
Рынок рассрочки (BNPL — «покупай сейчас — плати потом») в Узбекистане бурно развивается — но пока часть рынка фактически существует вне полноценного надзора. По данным Центрального банка, лишь некоторые игроки формально подпадают под регулирование. Остальные — действуют параллельно с традиционным банковским сектором, не всегда проверяя заемщиков, не передавая полные данные в кредитные бюро и не раскрывая реальную стоимость своих продуктов.
Результат — растущая долговая нагрузка. Только два крупнейших сервиса рассрочки обслуживают почти 2 миллиона клиентов, и 777,5 тыс. из них уже имеют действующие банковские кредиты, чаще всего — микрозаймы. Если в 2023 году на одного клиента BNPL в среднем приходилось два договора, то в 2024 — уже три. А у 82 тыс. человек — более 10 договоров одновременно.
Генеральный директор кредитного бюро CRIF kredit axborot xizmatlari Мирсардор Усмонов в комментарии Kursiv Uzbekistan отметил, что когда данные о BNPL не включаются в кредитные отчеты и скоринговые системы, это искажает оценку рисков. Опыт других стран показывает актуальность проблемы.
«Возьмем Австралию — ASIC обнаружил, что 30% пользователей BNPL в итоге берут другие кредиты, чтобы погасить свои рассрочки. Банки не могут этого увидеть, поскольку у них нет доступа к данным BNPL. В итоге клиент может выглядеть более платежеспособным, чем он есть на самом деле», — отметил эксперт.
По его словам, это снижает точность скоринга, особенно в моделях машинного обучения, и может привести к росту проблемных кредитов. Клиенты могут взять на себя слишком много обязательств, не осознавая последствий. Кроме того, добросовестные заемщики не получают выгоды в виде роста кредитного рейтинга, если их BNPL-платежи не учитываются, отметил эксперт.
Как с этим справляются в других странах
Узбекистан — не единственный, кто сталкивается с вызовами неконтролируемой рассрочки. В Великобритании с 2026 года BNPL-сервисы обяжут проходить регистрацию в Управлении финансового надзора, проверять платежеспособность клиентов и раскрывать условия сделок. В Швеции такие сервисы уже регулируются как потребительские кредиты. Похожие меры вводят в ЕС, Австралии и США.
«Регулирование BNPL стало глобальной необходимостью, потому что рынок рос слишком быстро. Люди накапливали долги, компании не проверяли платежеспособность клиентов, а у потребителей не было защиты, когда что-то шло не так. Правильное регулирование делает рынок более прозрачным и устойчивым. Люди осознанно подходят к покупкам, а количество просрочек и дефолтов снижается», — отмечает Мирсардор Усмонов.
Что не так с рассрочками в Узбекистане и как все исправить
На рынке рассрочки нередко наблюдается непрозрачная коммуникация: сервисы обещают «оплату без процентов» или «нулевую переплату», но в реальности стоимость товара в рассрочку может быть выше. Финальные суммы часто не раскрываются до подписания договора, а сам потребитель не всегда осведомлен о своих правах или рисках.
Кроме того, рассрочки не попадают в кредитные отчёты, если сервис не передает данные в бюро. Это искажает картину платежеспособности клиента: банки могут выдать ему еще один кредит, не зная о его действующей нагрузке.
По мнению Мирсардора Усмонова, с точки зрения передачи данных и оценки клиентов в кредитных бюро, для BNPL-сервисов следовало бы установить следующие базовые требования:
1. Обязательная передача данных в кредитные бюро:
- Все сделки по BNPL-договоренностям должны передаваться в кредитные бюро наравне с традиционными кредитами.
- Информация о просрочках и дефолтах должна отражаться в кредитной истории.
- Своевременно исполненные обязательства также должны учитываться — это позволит добросовестным клиентам улучшать свой кредитный рейтинг.
2. Стандартизация данных:
- Должен быть введен единый формат передачи информации о BNPL-сделках.
- Необходимо четко классифицировать типы продуктов — краткосрочная рассрочка, долгосрочные платёжные планы и т.п.
- В каждой передаче данных должны быть указаны сумма, срок и основные условия сделки.
3. Проверка кредитоспособности:
- Провайдеры BNPL обязаны проверять кредитную историю клиента до одобрения сделки, особенно если речь идет о значительных суммах.
- Следует ввести лимиты на совокупный объём активных BNPL-обязательств на одного клиента.
- При оценке необходимо учитывать общую долговую нагрузку, включая другие кредиты и рассрочки.
4. Прозрачность для потребителей:
- Клиенты должны быть заранее проинформированы о том, что информация о рассрочке будет передана в кредитное бюро.
- Также важно объяснять, как это может повлиять на их кредитный рейтинг — как в случае своевременных платежей, так и при просрочках.
Глава CRIF KAX считает, что введение этих стандартов позволит сформировать более полную и объективную картину финансового состояния заемщика и снизить риск избыточной закредитованности на рынке.
Позиция регулятора и вызовы для сервисов
Центральный банк Узбекистана настаивает на реформе. Как заявил председатель ЦБ Тимур Ишметов, сегодня уже зафиксированы случаи, когда банки выдают кредиты в нарушение норм по долговой нагрузке, не зная о рассрочках клиента.
«Рассрочка препятствует соблюдению требования по долговой нагрузке заемщиков», — подчеркнул Ишметов на недавнем заседании Сената.
В числе предлагаемых решений:
- закрепить в законодательстве обязанность передачи данных о рассрочках в кредитные бюро;
- обязать поставщиков BNPL-продуктов раскрывать полную информацию о реальной переплате по сделкам;
«Регулирование сервисов BNPL может кардинально изменить финансовый рынок Узбекистана. С одной стороны, это повысит прозрачность и снизит риски избыточной закредитованности населения. С другой стороны, создаст серьезные технические вызовы для отрасли», — отмечает глава CRIF KAX.
По прогнозам руководителя кредитного бюро, в краткосрочной перспективе спрос на BNPL может снизиться, то есть потребители станут осторожнее, зная, что данные попадут в кредитную историю. Но в долгосрочной перспективе это сформирует более ответственное финансовое поведение и повысит доверие к рассрочке.
«Однако главная проблема — низкая готовность рынка к интеграции с кредитными бюро. Из более чем 1500 BNPL-провайдеров, работающих в Узбекистане, лишь 5–10 крупнейших обладают достаточными IT-ресурсами для обмена кредитной информацией. Остальные участники пока не способны обеспечить техническую совместимость с существующей системой», — отметил эксперт.
Почему важны равные правила игры
«Когда разные игроки работают по разным правилам, компании начинают искать лазейки. Если банки обязаны проверять кредитоспособность и передавать данные в кредитные бюро, а BNPL-провайдеры — нет, клиенты будут массово уходить к менее регулируемым игрокам. Это создает несправедливое конкурентное преимущество и подрывает эффективность регулирования», — полагает Мирсардор Усмонов.
По его словам, равные правила заставляют игроков конкурировать за качество услуг, а не за более мягкое регулирование. Банки и финтехи будут улучшать пользовательский опыт, снижать процентные ставки и разрабатывать инновационные продукты, вместо того чтобы искать регуляторные лазейки.
Эксперт уверен, что единые требования к передаче данных в кредитные бюро создают полную картину финансового состояния заемщиков. Это улучшает качество кредитного скоринга для всех участников рынка и снижает общий уровень дефолтов.
«Когда все игроки следуют одним стандартам капитализации, управления рисками и отчетности, регуляторы могут лучше отслеживать системные угрозы и своевременно принимать меры. Это особенно важно для развивающихся рынков, где финансовая стабильность критична для экономического роста. В конечном счете, равные правила игры — это не препятствие для инноваций, а основа для устойчивого развития финансового сектора, где все участники могут конкурировать честно, а потребители получают качественные и безопасные услуги», — подытожил Мирсардор Усмонов.
