Что нужно банкам для внедрения зеленых инструментов

У зеленых финансовых продуктов в мире на сегодняшний день есть несколько ключевых драйверов роста. Во-первых, это высокий спрос на ESG-активы со стороны фондов, так как более половины из них используют факторы ESG в процессе принятия инвестиционных решений. Во-вторых, к развитию подталкивает глобальная программа декарбонизации, которая ведет к быстрому росту зеленых активов в реальном секторе экономики.

Ресурсы со скидкой

По интенсивности выбросов парниковых газов Узбекистан находится на пятом месте в мире. Страна намерена снизить удельный выброс на единицу ВВП на 35% к 2030 году и достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Необходимый объем зеленых вложений в течение следующих 30 лет для достижения целей по углеродной нейтральности к 2050 году составляет около $16–18 млрд ежегодных инвестиций.

Зеленое финансирование позволяет снизить стоимость фондирования как при выпуске зеленых облигаций, так и при получении финансирования от банков развития и крупных международных инвестиционных фондов с ESG-повесткой. Эффект Greenium, или скидка за зеленость может быть весьма существенной. Она представляет собой разницу между ставкой классических и зеленых инструментов. Например, облигации могут обойтись дешевле на 10%.

В ближайшем будущем банки будут фокусироваться на разработке и внедрении климатического стресс-тестирования, проведения которого уже начинают требовать регуляторы в странах СНГ и за рубежом. Например, в Казахстане одно из фокусных направлений дорожной карты Агентства по регулированию и развитию финансового рынка РК (АРРФР) – разработка сценариев климатических стресс-тестов. Программа планируется к запуску уже в I квартале 2024 года.

Доступный инструмент

Зеленые финансовые продукты уже сейчас доступны для широкого круга пользователей. Можно отметить корпоративные кредитные ESG-продукты, например, устойчивые кредиты, направленные на финансирование проектов для решения проблем в области климата и экологии и для продвижения устойчивых методов ведения бизнеса. При этом для структурирования кредита в качестве зеленого финансирование должно быть направлено на соответствующий проект. Кроме того, должна пройти оценка положительного климатического или экологического эффекта, а заемщик должен выпускать отчетность о расходовании денег, размещении временно неизрасходованных средств и запланированном и достигнутом эффекте. Такие инструменты активно предлагают Barclays, Deutsche Bank, Rabobank.

Кредиты для финансирования застройщиков, осуществляющих строительство зеленых энергоэффективных зданий, тоже доступны. Такие продукты предлагают ABN AMRO, BBVA, Lloyds Bank, Sustainability Linked Loans (SLL).

Если посмотреть на предложения международных банков по корпоративным некредитным ESG-продуктам, то можно отметить устойчивые аккредитивы, зеленые депозиты и депозитные сертификаты, а также зеленый лизинг. Первый продукт действует как обязательство оплаты от банка покупателя продавцу, гарантируя, что продавец получит средства за предоставленные товары или услуги в соответствии с условиями и конкретными экологическими критериями, которым покупатель или продавец должны соответствовать, чтобы иметь право на сделку. Эти критерии могут включать требования, связанные с возобновляемыми источниками энергии, энергоэффективностью, сокращением отходов, водосбережением, выбросами углерода или соответствием признанным экологическим сертификатам или стандартам. Экологические критерии, изложенные в устойчивом аккредитиве, обычно проверяются и сертифицируются независимыми сторонними организациями или аккредитованными органами по сертификации.

Депозитные продукты предполагают целевые ограничения по направлению привлеченных банком клиентских средств на заранее определенный перечень устойчивых видов деятельности и проектов. Зеленый лизинг направлен на финансирование приобретения оборудования или транспорта, соответствующего таким критериям.

Уже сейчас можно встретить и розничные ESG-продукты, которые предлагают ING, BBVA, RHB, Nordea Bank – дебетовые карты, связанные с природоохранной деятельностью. Например, с помощью карты можно делать пожертвования от суммы каждой покупки, перевода остатка средств или аванса наличными, внесенного владельцем карты, либо получать кешбэк от затрат на покупки с положительным экологическим вкладом.

Все эти продукты как для корпоративных клиентов, так и для розничного сектора постепенно будут приходить и на рынки развивающихся стран. Поэтому уже сегодня банковскому сектору Узбекистана необходимо пересматривать свои бизнес-модели, чтобы иметь возможность монетизировать это направление, повышать собственные компетенции и встраивать в свою операционную деятельность устойчивые подходы ведения бизнеса.

Стратегия имеет значение

В случае поддержки финансирования компаний и проектов с положительным ESG-эффектом банкам Узбекистана необходимо обеспечить выстраивание подходов и процессов, которые позволят оценивать соответствие кредитов целям устойчивого развития, стратегии финучреждения в этой области. Также нужно собирать статистику по доле зеленых ссуд в портфеле, положительному климатическому эффекту от реализации таких программ.

Одним из важнейших элементов управления и снижения негативного воздействия на климат для банков является разработка климатической стратегии, которая будет влиять на три ключевые составляющие – сокращение финансируемых выбросов, расширение финансирования устойчивых и климатических проектов и управление собственным воздействием.

Управление сокращением финансируемых выбросов потребует маркировку текущего кредитного портфеля на предмет устойчивости, установление целей по снижению финансирования проектов и компаний или отраслей с высоким углеродным следом. Также это означает постепенный уход от финансирования углеродоемких проектов с определением точных сроков отказа, периодический анализ результатов выполнения поставленных целей. Немаловажным шагом является и взаимодействие с действующими клиентами, и продвижение практик устойчивого развития – разработка рекомендаций и стимулы к принятию мер по сокращению выбросов, что также может быть конвертировано в дополнительную услугу клиенту со стороны банка при наращивании компетенций в этой области.